迷失神器〓单职业


截至2018年5月31日,丰巢的资产总额为63.11亿元,负债总额为17.32亿元,净资产为45.79亿元;2018年1月至5月的营业收入为2.88亿元,净利润为-2.49亿元。

丰巢计划今年再增加投放5万组快递柜。

丰巢的亏损在连年增加的同时,营收能力也在快速提升,2016年营收只有2255万元,到了2017年营收已达3.084亿,同比增长1236.6%,2018年前5个月的营收已达2.88亿逼近17年全年的3.084亿。

丰巢的营收能力快速提升主要有四个方面,一是市场覆盖量的翻倍增长,形成规模效应,吸引更多快递员付费使用;二是不断压缩免费使用时间,从最长免费72小时到现在最短免费4小时;三是主推微信公众号取件,吸引了4000多万公众号粉丝,公号头条广告报价高达100万(实际至少要65万);四是在今年上半年开始推出“讨赏”模式,用户不自觉间为快递柜服务付费。

另外,丰巢还有柜面、屏幕、手机提示等广告以及用户寄件收入。

我们不妨粗略算一下丰巢快递柜的单点营收能力。

2016年4万组柜机,营收2255万,全年单点月均营收为47元;2017年9万组柜机,营收3.084亿,全年单点月均营收为286元;2018年前5月营收2.88亿元,约投放11.1万组机柜(9万+5万/12*5),期内单点月均营收为519元。

丰巢CMO李文青曾表示,目前丰巢亏损主要是因为增布新快递柜,现有快递柜其实基本可做到收支平衡。

对此,汪坚也表示,若能达到单点月收520元基本可以实现已有点位运营成本的收支平衡,但无法收回设备投放成本,部分点位也无法满足物业的场租要求,所以丰巢应该也是迫不得已才会不断强化收费能力,以致用户抱怨不断。

快递柜是战略性项目,越亏越值钱,赚钱押注未来从数据来看,快递柜公司是越亏越值钱。

丰巢2016年亏损2.5亿,估值55亿;2017年亏损3.85亿,估值已增长到90亿,这主要是资本市场对未来快递产业发展普遍有着积极的看法,现在亏损是为抢占市场,属于战略性亏损,所以公司才会越亏越值钱。

国家邮政局数据显示,2017年快递业务总量达到400.6亿件,业务收入达到4957亿元,《邮政业发展“十三五”规划》预计,2020年快递业务量将达到700亿,业务收入接近8000亿元。

另外,据统计,2017年底国内已投放智能快递柜数为20.6万组,较2016年增加一倍以上,通过智能快递柜投递快件占投递总量7%,同比提高了近4个百分点。

根据国家邮政局2018年的工作计划,智能快递柜投递率将提高2个百分点,2020年,快递入柜率有望达到15%。

2020年快递总量700亿件,15%入柜率约105亿件,日均2876.7万件,按照平均1组75个格口计算,若各组设备的使用率均达100%,至少也约需38.4万组。

按照丰巢的规划,预计今年底全国范围总计投放可达14万组,中邮速递易扩张速度与之相当,也有可能达到14万组的规模,再加菜鸟驿站今年加强快递柜投放,预计38.4万组在19年中即可完成。

今年9月初,丰巢与链家达成合作时称,日均派件量达900万+,这意味着丰巢年派件量高达32.85亿件,不过这个均值的取值范围是1-9月,还是7-9月,并没有详细介绍,相应多少会存在水分。

我们不妨简单一下,在去年9月收购中集e栈时,丰巢自称6万组柜机日均包裹量400万件,约66.7件/组/日,如今日均900万件,约需13.5万组。

考虑到丰巢去年并购完e栈后计划年底投放量达9万组,若要实现日均900万单,到今年8月底要有13.5万组终端,这就需要在前8个月时间投放4.5万组,而丰巢计划18年全年总投放5万组,虽然4.5万组在计划之内,但8个月几乎完成全年的投放目标,多少还是有些出入的,900万件可以能是其峰值。

其实,丰巢是8个月投放4.5万组,还是12个月投放5万组根本不重要,按照丰巢快递柜的铺点速度,真实达到日均900万件也只是时间问题。

年派件量32.85亿件意味着什么?如果每件快递可以赚1块,仅收件业务年收入可达38.25亿,就算每件赚5毛,也有14.625亿的营收。

按照这个故事讲下去,现在每年亏损3-4亿根本不算多大的事,现阶段的目标就是抢占市场,扩大规模,提升占有率,即便现在不赚钱,可一旦政策有变或者用户支付意愿出现转变,快递柜的营收能力还是非常强劲的。

就像最初用户不愿意为视频、音乐、网文、游戏付费,但现在大部分网民已经养成了为网络虚拟服务付费的意愿,未来也很有可能会为快递柜服务付费,到那时快递柜岂不是躺赚?想垄断后躺赚?没那么容易躺赚的事情谁都喜欢,但真正能做到躺赚的互联网公司需要形成寡头垄断的地位,在2017年丰巢快递柜的市场占有率已达40%-50%,按照这个进度发展,丰巢已具备躺赚潜质。

然而还未等到躺赚之时,持续亏钱的快递柜市场这两年发生了合纵连横的变化,这对丰巢的未来打上了一个新问号。

去年菜鸟与丰巢以数据名义开撕,埋下了行业变局的种子。

2017年6月1日凌晨菜鸟指责顺丰宣布关闭对菜鸟的数据接口,随后顺丰曝出猛料称是菜鸟率先发难封杀丰巢,当时双方吵的不可开交,最终由国家邮政局出面调停,此事才在表面上平息,而暗地里则催化了快递柜行业变局。

一个月后,中邮资本、复星集团、菜鸟网络三家公司参与了速递易的重组,虽然速递易重组计划在去年4月份就已有计划,但最后菜鸟以及亲阿里的复星参与其中,更多的目的是拉拢速递易成为体系盟友,以便牵制丰巢的发展。

这还没完,去年7月的数据之争是丰鸟矛盾全面爆发的导火索,现在来看两家公司已经结下了不解的梁子,大有拼死一战的架势。

今年1月菜鸟快递柜悄然立项,5月底菜鸟牵头组建浙江驿站,中通、圆通、申通、韵达、百世等快递公司纷纷出资加入,共计增资31.67亿,储备了足够多的资金弹药。